互聯(lián)網金融創(chuàng)新興起，在監(jiān)管暫時缺位的背景下，“非法集資”的法律邊界正在得到進一步明晰。

4月21日，處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室在銀監(jiān)會發(fā)布了當前非法集資的相關工作情況，并同時發(fā)布《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（下稱《意見》）?！兑庖姟穼Ψ欠Y的行政認定、“向社會公開宣傳”的認定、“社會公眾”的認定等八個方面的問題作出明確。

在新的發(fā)展背景下，非法集資的形式不斷變化。其中，P2P網絡借貸平臺是其新發(fā)展渠道之一。昨日會議上，處置非法集資部際聯(lián)席會議辦公室主任劉張君表示，銀監(jiān)會已經啟動P2P行業(yè)細則的研究，會抓緊時間制定。

三種P2P涉“非法集資”

今年以來，P2P行業(yè)倒閉、跑路等現(xiàn)象集中發(fā)生，行業(yè)面臨“洗牌”。其中亦有不少P2P平臺涉及“非法集資”。

劉張君在會議間隙對媒體表示，截至目前，P2P行業(yè)發(fā)現(xiàn)非法集資的已經有幾十家，最大的單筆金額在5五六個億，對于單筆最大的案件，公安部門正在調查。

根據相關法律，“非法集資”指違反國際金融監(jiān)管法律規(guī)定，向社會公眾（包括單位和個人）吸收資金的行為，并同時具備非法性、公開性、利誘性、社會性四個特征。

公安部經濟犯罪偵查局副局長韓浩對媒體稱，目前非法集資手法翻新，主要呈現(xiàn)六個典型的手法：

一是假冒民營銀行的手法；二是以非融資性擔保企業(yè)開展擔保為名義，發(fā)行虛假擔保理財產品或虛構借款方；三是境外投資高新科技開發(fā)，假冒或者虛構網站發(fā)布基金，許諾高回報；四是打著養(yǎng)老的旗號，通過舉辦所謂的免費體檢等方式誘導；五是高額回報收藏品；六是嫁接P2P的名義集資，以金融創(chuàng)新概念，發(fā)布虛假招標信息等。

對于其中P2P網絡借貸涉嫌非法集資的，劉張君表示主要有三種情況：一是搞資金池。一些P2P網絡借貸平臺通過將借款需求設計成理財產品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺賬戶，產生資金池。

二是一些P2P網絡借貸平臺經營者沒有盡到借款人身份真實性的核查義務，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息，向不特定多數人募集資金，用于投資房地產、股票、債券、期貨等，有的直接將非法募集的資金高利貸出賺取利差。

三是個別P2P網絡借貸平臺經營者，發(fā)布虛假的高利借款標的募集資金，采取借新還舊的龐氏騙局模式，短期內募集大量資金，有的用于自身生產經營，有的甚至卷款潛逃。

“當前，非法集資形勢依然嚴峻。”劉張君表示，首先是發(fā)案數量、涉案金額、參與集資人數繼續(xù)處于高位，達歷年來第二峰值；其次是發(fā)案地區(qū)廣泛，截至目前，非法集資案件涉及31個?。▍^(qū)、市）、87%的市（地、州、盟）和港澳臺地區(qū)；第三是不斷向新的行業(yè)、領域蔓延。

監(jiān)管起步

“P2P網絡借貸平臺是作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，在鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展的同時，應該合理設定業(yè)務邊界。”劉張君稱，四個方面要明確：明確平臺的中介性質、明確平臺本身不提供擔保、不得將歸集資金搞資金池、不得非法吸收公眾資金。

目前，P2P行業(yè)的監(jiān)管已經明確歸口銀監(jiān)會。在會議上，劉張君表示，決定由銀監(jiān)會牽頭承擔對P2P監(jiān)管研究，相關工作已經開始啟動。

對于非法集資，銀監(jiān)會則表示加大監(jiān)測預警力度，通過投訴舉報、風險排查、網絡監(jiān)測等各種手段，加強對線上、線下涉嫌非法集資信息的收集、甄別和處理。

同時，部際聯(lián)席會議也在推動成員單位和地方政府建立健全本行業(yè)、本地區(qū)的非法集資監(jiān)測預警和風險防范機制，目前有的省份正在研究開發(fā)非法集資監(jiān)測預警及金融欺詐風險管理平臺，通過對互聯(lián)網各種數據進行收集、分析和處理。

對于一直以來爭議頗多的眾籌融資，劉張君也表示，行業(yè)剛起步，主要依靠自律進行約束。然而眾籌具有向大眾集資的行為特點，應當受到現(xiàn)行有關法律規(guī)定的約束。

如債權類眾籌，劉張君表示，要充分把自己定位為中介平臺，不能直接經手資金，不能提供擔保，不得建立資金池，不能進行非法集資。另外，對股權類眾籌、回報類的眾籌等業(yè)務也都有相應的業(yè)務規(guī)定，只要開展業(yè)務，就應該嚴格堅守法律紅線，合規(guī)合法地開展經營活動。