摘要:中國(guó)銀監(jiān)會(huì)周一發(fā)布嚴(yán)厲警告,要求各家銀行嚴(yán)格遵守資本要求,否則將面臨懲罰;這是經(jīng)過一年井噴式放貸增長(zhǎng)之后,中國(guó)政府對(duì)中國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)積聚感到擔(dān)心的最新跡象。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上的聲明稱,對(duì)今年年底之前未能達(dá)到10%資本充足率要求,未能制定科學(xué)的、切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃的銀行,銀監(jiān)會(huì)將在市場(chǎng)準(zhǔn)入、對(duì)外投資、增設(shè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)擴(kuò)張等方面予以限制。這些制裁措施早已存在,但很少予以實(shí)施。由于中國(guó)政府借助銀行貸款來為其經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃提供資金,單是今年上半年中國(guó)銀行業(yè)新增貸款就達(dá)到了人民幣7.37萬億元,相當(dāng)于同期中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的一半。市場(chǎng)擔(dān)心這場(chǎng)信貸熱潮可能會(huì)使銀行面臨巨額不良貸款,從而導(dǎo)致過去十年旨在推動(dòng)中國(guó)國(guó)有銀行轉(zhuǎn)型為具備風(fēng)險(xiǎn)管理能力的商業(yè)銀行的金融改革成果出現(xiàn)一定程度的倒退。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)這份措辭嚴(yán)厲的聲明顯示,中國(guó)政府準(zhǔn)備采取更為積極的措施收緊信貸增長(zhǎng);而信貸增長(zhǎng)一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵。提高資本要求將對(duì)銀行貸款能力構(gòu)成限制,因?yàn)殂y行將需要籌集額外資本才能發(fā)放更多貸款。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已將銀行的資本充足率要求從去年年底的8%上調(diào)至10%,并要求銀行的壞帳撥備覆蓋率至少要達(dá)到150%。最近,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還降低了銀行能在其資本充足率中算入的次級(jí)債券規(guī)模;次級(jí)債券具有較低的償付優(yōu)先權(quán),但提供較高的回報(bào)率。在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)采取這一舉措之前,中國(guó)銀行業(yè)明顯利用此類債券互相放貸,從而提高了違約風(fēng)險(xiǎn)可能在整個(gè)體系中蔓延的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)四大國(guó)有銀行之一的建設(shè)銀行發(fā)言人說,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正在考慮明年提高銀行資本要求,建設(shè)銀行目前正密切關(guān)注此事。建設(shè)銀行發(fā)言人胡昌苗說,由于銀監(jiān)會(huì)尚未下達(dá)任何書面通知,該行目前還不確定銀監(jiān)會(huì)是否將決定提高銀行資本要求,也不確定提高的幅度。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)一位發(fā)言人說,銀行資本充足率要求應(yīng)當(dāng)將“反周期因素和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”考慮在內(nèi);這一措辭表明中國(guó)政府將這些監(jiān)管要求視為一種為信貸熱潮降溫的舉措,如果信貸熱潮威脅到經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的話。該發(fā)言人否認(rèn)了此前一家媒體關(guān)于銀監(jiān)會(huì)將要求大型國(guó)有銀行從明年起將資本充足率提高至13%的報(bào)導(dǎo)。以往,中國(guó)有關(guān)部門是通過廣泛實(shí)施信貸額度來限制放貸過熱。這次,它們看起來在采取一種更加市場(chǎng)化的做法,同時(shí)準(zhǔn)備在必要的時(shí)候采取特別的行政措施。據(jù)一家國(guó)有中型銀行的高管向道瓊斯通訊社(Dow Jones Newswires)展示的一份內(nèi)部銀行備忘錄顯示,銀監(jiān)會(huì)上周向該行發(fā)出口頭指示,要求其必須將今年最后兩個(gè)月的未償貸款規(guī)模限制在10月底的水平。這位主管要求不要披露該行的名稱。銀監(jiān)會(huì)否認(rèn)發(fā)過這樣的通知。其他銀行看來并沒有收到類似的指示。不過中型銀行尤其難以保持規(guī)定的資本充足率和貸存比率,原因是這些銀行曾非常積極地放貸,以便利用政府的刺激計(jì)劃來擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。北京方面可能想再次直接限制中型銀行的部分貸款上限,而不指望它們會(huì)調(diào)整自身的貸款投資組合來滿足要求。銀監(jiān)會(huì)在周一的聲明中說,該機(jī)構(gòu)并無對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行信貸規(guī)??刂频挠?jì)劃。銀監(jiān)會(huì)還說,要確保信貸投放平穩(wěn)持續(xù)增長(zhǎng),防止大起大落。政府上次對(duì)銀行貸款實(shí)施限制是在2007年底,為的是冷卻過熱的經(jīng)濟(jì);2008年10月全球金融危機(jī)爆發(fā)后,貸款限制被取消。將貸款限制擴(kuò)大到整個(gè)銀行體系的可能性微乎其微。盡管中國(guó)比任何其他主要經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)都要迅速,銀行貸款突然收縮卻可能會(huì)動(dòng)搖中國(guó)的復(fù)蘇。對(duì)北京來說,一個(gè)更大的擔(dān)憂很可能是,如果兩三年之后銀行發(fā)現(xiàn)很多貸款無法償還,將會(huì)有什么后果。中國(guó)上次剝離金融系統(tǒng)的不良貸款是在5年前,當(dāng)時(shí)中國(guó)耗資數(shù)千億美元,這一經(jīng)歷對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說仍記憶猶新。銀行放貸上個(gè)月有所放緩,10月份新增銀行貸款人民幣2,530億元(合370.6億美元),是今年以來最低的水平,不到9月份規(guī)模的一半?;葑u(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)(Fitch Ratings)分析師溫春嶺說,銀監(jiān)會(huì)面臨著左右為難的處境。她說,一方面,銀監(jiān)會(huì)希望提醒銀行避開風(fēng)險(xiǎn);但另一方面,它又不想用過于強(qiáng)烈的警告嚇著公眾。相關(guān)鏈接:中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)介紹中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”,英文簡(jiǎn)稱CBRC)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位。根據(jù)授權(quán),統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其它存款類金融機(jī)構(gòu),維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)自2003年4月28日起正式履行職責(zé)。在銀監(jiān)會(huì)從中央銀行(中國(guó)人民銀行)分拆出之前,銀行業(yè)的監(jiān)管由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)。此次分拆被認(rèn)為是中國(guó)試圖加強(qiáng)中央銀行貨幣政策獨(dú)立性的舉措。目前中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的辦公地點(diǎn)有兩個(gè),一部分部門在北京市西城區(qū)金融大街附近的成方街甲33號(hào),另一部分在東城區(qū)工人體育場(chǎng)西路1號(hào)。主要職責(zé):制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法;審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍;對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管;依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處;審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格;負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行數(shù)據(jù)、報(bào)表,并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公布;會(huì)同有關(guān)部門提出存款類金融機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置意見和建議;負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。