余額寶從2013年年中上線，短短一年的時間吸引了1億多用戶投資購買余額寶，更是吸金狂達5000億，如此之大的交易金額背后，到底余額寶會存在哪些不容忽視的風(fēng)險呢？

收益高于五年定期存款

自2013年6月剛推出的時候，余額寶的七日年化收益率自4％左右持續(xù)攀升明顯高于銀行的五年定期存款收益。

據(jù)媒體報道，“余額寶”規(guī)模從零開始到超過5000億元，此外，余額寶在2014年1月初針對“寶粉”推出無縫收益對接的增值理財服務(wù)首場告捷，這也成為目前市場上20余只跟風(fēng)推出的類余額寶產(chǎn)品所不敢效仿的功能：也就是將余額寶開放給更多不同公司不同類型的理財產(chǎn)品，讓用戶可以自行選擇符合自己風(fēng)險承受能力和收益的產(chǎn)品，從而實現(xiàn)投資理財收益的無縫對接。

定位“草根” 1元起賣

有業(yè)內(nèi)人士指出，“小微金融是臟活累活，大企業(yè)做一單比小微企業(yè)做上百單都賺得多，銀行做小微金融是投入產(chǎn)出比很低的業(yè)務(wù)。” 傳統(tǒng)基金公司盡管有些產(chǎn)品申購金額較低，但繁瑣的開戶流程阻礙了潛在客戶的開戶意愿，余額寶的出現(xiàn)，填補了這一行業(yè)空白。

此外，草根用戶資金不足，并不代表他們沒有理財意愿。盡管草根用戶戶均規(guī)模較小，但積少成多，總金額也會是不小的數(shù)字。

天弘基金副總經(jīng)理周曉明表示，余額寶客戶定位于“月光族”、“小白”客戶，掀起1元起賣的“草根理財盛宴”，并且“隨時隨地，觸手可及，不排隊、不填單、也不被網(wǎng)上開戶折磨，不用怎么學(xué)習(xí)就會用”。

摩根士丹利華鑫基金總經(jīng)理于華指出，余額寶是不可復(fù)制的，余額寶把最好的體驗送到客戶的手邊，客戶只要手指頭輕輕一劃，什么都有了，而基金公司自己去開店，包括服務(wù)、開戶都跟不上客戶的需求，正是由于客戶體驗，形成了上千億和大概2000萬的區(qū)別。

大數(shù)據(jù)的支持

業(yè)內(nèi)人士指出，國內(nèi)未來基金公司的生存發(fā)展，可能要依賴阿里、騰訊、百度這樣的平臺。

中國電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，天貓以50.4%的市場份額位居B2C網(wǎng)絡(luò)交易榜首，阿里巴巴在B2B方面也以46.4%的市場份額位居第一，淘寶集市則在C2C方面占據(jù)整個市場的95.1%。

阿里小微金融服務(wù)集團理財部總監(jiān)祖國明表示，支付寶將每天多次將用戶轉(zhuǎn)賬、購物等數(shù)據(jù)提供給基金公司，基金公司的數(shù)據(jù)分析師會對這些數(shù)據(jù)進行監(jiān)控、分析，將結(jié)果給基金經(jīng)理進行參考，預(yù)估第二天要贖回多少資金，以安排貨幣基金第二天的流動性。在大數(shù)據(jù)的支持下，阿里成為各家基金公司競相追求的對象。

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，截至1月14日，天弘增利寶自成立日以來萬份收益總值為309.24元，在所有A類貨幣基金中排名第一。

天弘基金副總經(jīng)理周曉明表示：“貨幣基金的管理難度主要是流動性和收益性的關(guān)系，管好流動性，收益性和安全性也會好，流動性管理是主要挑戰(zhàn)。余額寶的客戶定位于大量普通的個人客戶，客單量小，行為比較分散，匯集成可預(yù)知、可預(yù)測的數(shù)據(jù)，借助大數(shù)據(jù)分析，我們相比于傳統(tǒng)貨幣基金來說，對流動性把握更為準確。隨著規(guī)模加大，一方面，流動性管理難度會加大；另一方面，規(guī)模大的貨幣基金議價能力也會比較強。我們在流動性管理和大數(shù)據(jù)支持方面的能力也在不斷提高，與投資能力能匹配的規(guī)模還有相當(dāng)?shù)娜萘俊?rdquo;

余額寶有風(fēng)險嗎?

要了解余額寶是否有風(fēng)險，首先我們需要對余額寶的獲益原理進行全面的了解。

支付寶推出的這余額寶可以是是對金融行業(yè)的一種創(chuàng)新。其運作原理，相當(dāng)于一旦把錢從支付寶賬戶轉(zhuǎn)到“余額寶”，支付寶公司就自動幫你把余額寶里邊的錢買成名為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金，這樣一來你在“余額寶”里的錢就可以得到貨幣基金的收益，同時支付寶還允許你直接用“余額寶”里的錢進行消費。這里的收益是來自基金的收益，并非支付寶支付。

另外“余額寶”的收益和和銀行活期存款不一樣，銀行是存儲利息，而余額寶則為基金收益，兩者是不同的。在安全風(fēng)險方面，買基金相比銀行存款肯定是有風(fēng)險的。也就是說，余額寶也算一種投資，是投資就會有風(fēng)險，盡管通常來說，余額寶的收益要比銀行利息高不少，不過專家也普遍認為不保證一定可以獲得收益。

如何迎著余額寶上升的勢頭大獲收益一把是每個投資理財用戶都想要擁有和知曉的，那么在這種情況下首先學(xué)會合理的規(guī)避風(fēng)險就顯得尤為重要。