開心保保險(xiǎn)網(wǎng)

進(jìn)入5月份，不少理財(cái)產(chǎn)品收益率都有了明顯的變化，根據(jù)開心保理財(cái)網(wǎng)整理的5月19日個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率排行榜顯示，其中被炒高的逐漸走向了穩(wěn)定，而此前被大家看好的各類“寶寶們”，收益率集體跳水。

5月19日個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率排行榜

1、平安盈

合作基金：南方現(xiàn)金增利

發(fā)售平臺(tái)：平安銀行

七日年化收益率：4.706%

2、工銀現(xiàn)金寶

合作基金：工銀貨幣

發(fā)售平臺(tái)：工銀瑞信

七日年化收益率：4.918%

3、理財(cái)通

合作基金：華夏財(cái)富寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：微信

七日年化收益率：4.879%

4、余額寶

合作基金：天弘增利寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：支付寶

七日年化收益率：4.87%

5、活期寶

合作基金：中銀活期寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：中銀基金

七日年化收益率：5.086%

6、零錢寶

合作基金：匯添富現(xiàn)金寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：蘇寧

七日年化收益率：4.862%

7、百賺

合作基金：華夏現(xiàn)金增利貨幣

發(fā)售平臺(tái)：百度金融

七日年化收益率：4.718%

8、現(xiàn)金寶

合作基金：加銀現(xiàn)金寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：民生加銀基金

七日年化收益率：4.918%

9、薪金寶

合作基金：工銀薪金寶貨幣

發(fā)售平臺(tái)：工銀瑞信

七日年化收益率：4.392%

10、錢袋子

合作基金：廣發(fā)貨幣A

發(fā)售平臺(tái)：廣發(fā)貨幣A

七日年化收益率：4.499%

從以上數(shù)據(jù)顯示，大部分個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率都在5%以下，經(jīng)歷了此前的高收益風(fēng)暴，動(dòng)輒過7、過9的七日年化收益率開始走下神壇，趨向穩(wěn)定。開心保網(wǎng)理財(cái)專家表示，目前的收益率屬于正常狀態(tài)，未來不排除會(huì)持續(xù)走低。噓頭和泡沫也會(huì)逐漸消散，留下切實(shí)的收益。

余額寶七日年化收益率跌進(jìn)“小四代”

從5月11日起，余額寶的七日年化收益率已徹底告別5%，而是“華麗麗”地跌到4時(shí)代了，甚至還有不斷下滑的趨勢(shì)。

據(jù)余額寶官方微博數(shù)據(jù)顯示，5月11日為4.985%、12日為4.969%、13日為4.924%、14日為4.902%，跌勢(shì)明顯。此外，銀行系寶寶軍團(tuán)強(qiáng)烈進(jìn)攻，收益趕超余額寶。

如今余額寶收益破5并不斷下跌的情況已經(jīng)持續(xù)將近一周了，“寶寶”粉們你還在用嗎，還是說你從來就不愛余額寶呢?

開心保理財(cái)網(wǎng)專家表示，目前市面上的排名大多看“七日年化收益率”——貨幣基金過去七天每萬份基金份額凈收益折合成的年收益率。但是，七日年化收益率僅僅反映過去七天的盈利水平，并不意味著當(dāng)前的收益水平；并且它是一個(gè)平均值，如果過去7天中某一天收益忽高或忽低，對(duì)平均值的影響會(huì)很大。近期市場(chǎng)回暖，部分貨幣基金的收益率頻創(chuàng)新高，此時(shí)投資者更要注意，七日年化收益率與當(dāng)前實(shí)際收益率有可能產(chǎn)生偏差。

七日年化收益率的關(guān)鍵問題并不廣為外界所知，專業(yè)管理貨幣基金的投資人員指出：如果貨幣基金僅靠?jī)冬F(xiàn)浮盈來提高收益率，短期內(nèi)可以把七日年化收益率做得很高，但是新進(jìn)資金的收益率就會(huì)攤薄。更為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)是，如果一只貨幣基金大幅度兌現(xiàn)前期浮盈，一旦市場(chǎng)發(fā)生變化導(dǎo)致貨幣基金收益率下降、資金大規(guī)模贖回，就有可能引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。

從以上數(shù)據(jù)可以看到，七日年化收益率雖然成為影響投資者選擇理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)鍵，但并不是唯一指標(biāo)。好的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該是適合自己、符合心理預(yù)期收益的。除了七日年化收益率，更應(yīng)該多方位、多角度來選擇個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的變化速度非常之快，投資者們常常無法及時(shí)獲取到準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息。開心保理財(cái)網(wǎng)為大家提供了五月第二周個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品周報(bào)，帶你探究上周理財(cái)產(chǎn)品收益趨勢(shì)和市場(chǎng)走向。

五月第二周個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品周報(bào)

全市場(chǎng)人民幣個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率:五月第二周各期限預(yù)期年化收益率分別為:1周3.70%,2周4.19%,1個(gè)月5.02%,2個(gè)月5.02%,3個(gè)月5.28%,4個(gè)月5.44%,6個(gè)月5.46%,9個(gè)月6.54%,1年期5.59%。相較于上周,本周理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率各有漲跌。其中,2周期和9個(gè)月漲幅最大,分別達(dá)23bps和76bps;1周期跌幅最大,為24bps。

發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量及期限:五月第二周理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量為1027款,發(fā)行量較上周增加36.8%。3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行量為618款,占比60.2%,較上周略有下降;6個(gè)月內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行量854款,占比83.2%,較上周略有下降。

產(chǎn)品收益類型:五月第二周發(fā)行的1027款理財(cái)產(chǎn)品中,保本固定型產(chǎn)品85款,市場(chǎng)占比為8.3%;保本浮動(dòng)型產(chǎn)品191款,市場(chǎng)占比18.6%;非保本型產(chǎn)品751款,市場(chǎng)占比73.1%。非保本型與上周相比占比略有上升。

基礎(chǔ)資產(chǎn):五月第二周共發(fā)行利率產(chǎn)品746款,占比30.1%;債券產(chǎn)品668款,占比26.9%;票據(jù)產(chǎn)品82款,占比3.3%;股票產(chǎn)品67款,占比2.7%。與上周相比,股票和債券類產(chǎn)品占比有所上升,利率類產(chǎn)品占比有所下降,票據(jù)類產(chǎn)品占比基本持平。

預(yù)期年化收益率:五月第二周共發(fā)行32款信貸類產(chǎn)品,預(yù)期收益率集中在5%-8%的30款,3%-5%的2款。五月第二周共發(fā)行82款票據(jù)類產(chǎn)品,預(yù)期收益率集中在5%--8%的71款,在3%--5%的11款。

發(fā)行銀行:五月第二周中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)行100款理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)首位,廣發(fā)銀行發(fā)行59款居次席。同時(shí)中國(guó)建設(shè)銀行2012年初至今累計(jì)共發(fā)行10151款理財(cái)產(chǎn)品,持續(xù)位居第一。

到期市場(chǎng)概況

產(chǎn)品數(shù)量及期限:五月第二周理財(cái)產(chǎn)品到期總數(shù)為1039支,較上周增加3.0%。3-6個(gè)月和6-12個(gè)月期限到期產(chǎn)品占比較上周有所上升;1個(gè)月以內(nèi)、1-3個(gè)月、12-24個(gè)月和24個(gè)月以上期限到期產(chǎn)品占比較上周呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。3個(gè)月以內(nèi)到期產(chǎn)品692支,占比66.6%,與上周相比有所下降;6個(gè)月內(nèi)的到期產(chǎn)品944支,占比90.9%,與上周相比有所下降。

收益率情況:五月第二周共到期1039款,在公布具體收益率的產(chǎn)品中,產(chǎn)品實(shí)際收益率等于預(yù)期的有352款,市場(chǎng)占比33.9%,收益率大于預(yù)期有0款,市場(chǎng)占比0.00%,實(shí)際收益率小于預(yù)期有0款,占比0.00%。已公布收益率的20款信貸類產(chǎn)品中,10款收益率集中在3--5%,另10款收益率在5--8%。已公布收益率的44款票據(jù)類產(chǎn)品中,12款收益率集中在3--5%,32款收益率在5--8%。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品快速爆發(fā)背后

最近幾年，理財(cái)產(chǎn)品取得了巨大的發(fā)展。探究其快速發(fā)展的原因，不外乎供給和需求兩個(gè)方面。

供給方原因：監(jiān)管套利。從金融脫媒來說，銀行本來應(yīng)該是沒有動(dòng)力推出理財(cái)產(chǎn)品的：在當(dāng)前居民脫媒化渠道還很有限的情況下，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品看起來像是自挖墻角，自己主動(dòng)出讓利益給廣大存款人。但是，特別是2006年以后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模確實(shí)有非?？焖俚呐蛎?，其中的根本原因就是監(jiān)管套利驅(qū)動(dòng)，特別是反映為信貸額度監(jiān)管套利驅(qū)動(dòng)，以及存貸比套利驅(qū)動(dòng)。

信貸額度的監(jiān)管套利，為銀行帶來多方面收益：（1）通過信貸資產(chǎn)的證券化，銀行騰出新的信貸額度，以滿足客戶需求，而且，資產(chǎn)證券化這一過程的收益情況也不錯(cuò)，能夠?yàn)殂y行貢獻(xiàn)較好的中間業(yè)務(wù)收入。（2）規(guī)避了資本的監(jiān)管要求。證券化的信貸資產(chǎn)被移出資產(chǎn)負(fù)債表，在現(xiàn)有資本充足率監(jiān)管框架下不再占用資本。由于2009年7月份以來監(jiān)管去杠桿壓力沉重，這方面收益也為銀行所看重。（3）表外化的信貸資產(chǎn)也不用計(jì)提撥備。

存貸比的監(jiān)管套利，對(duì)于銀行的收益主要是做大了存款時(shí)點(diǎn)數(shù)，幫助存貸比達(dá)標(biāo)。當(dāng)前銀行的分支行考核體系中，時(shí)點(diǎn)數(shù)和市場(chǎng)份額考核仍然是非常重要的內(nèi)容，即使這些存貸款時(shí)點(diǎn)規(guī)模不太賺錢甚至不太穩(wěn)定。因此，能夠幫助擴(kuò)大時(shí)點(diǎn)數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)而言仍有明顯價(jià)值。

需求方原因：理財(cái)需求快速上升。與其他國(guó)家居民相比，中國(guó)居民配置在現(xiàn)金和存款上的金融資產(chǎn)占比顯著偏高，從而構(gòu)成在長(zhǎng)期內(nèi)持續(xù)顯著存款脫媒化的動(dòng)力。而且我們觀察到，人均GDP與存款占比之間呈現(xiàn)非常顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。也就是說，隨著未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)成長(zhǎng)和人均GDP水平的持續(xù)提高，大量的存款將會(huì)脫媒，而尋求資產(chǎn)管理服務(wù)。

但從另一個(gè)角度來說，中國(guó)居民負(fù)債脫媒，目的是為了替代存款、獲取更高的回報(bào)率，而顯著加大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)特別是股權(quán)資產(chǎn)的配置比例的意愿相對(duì)不是那么強(qiáng)烈。中國(guó)居民持有的股權(quán)+基金比例，雖然比平均水平略低，但也仍然處于中等水平附近。

存款脫媒代表了長(zhǎng)期內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)趨勢(shì)。而在短期內(nèi)，通脹帶來的負(fù)利率狀況往往會(huì)成為理財(cái)需求集中快速釋放的催化劑。突出的兩個(gè)例子是2006-2008年上半年的通脹，以及2009年下半年以來的通脹。這兩次CPI的較快上升，都導(dǎo)致了存款的活化，而與存款活化伴生的，就是理財(cái)需求的大量釋放和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量的快速增長(zhǎng)。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品未來發(fā)展情況

我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品有同質(zhì)化趨向，如在投資領(lǐng)域，幾乎都是證券、外匯、保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品的組合。就是目前的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，對(duì)成熟市場(chǎng)的銀行理財(cái)相比，更多的都是形似，還沒有達(dá)到神似，那么它的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合，而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)，個(gè)人理財(cái)?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€(gè)性化的服務(wù)。因?yàn)橛幸欢ㄘ?cái)富的一個(gè)人，他在生命的不同周期階段，在經(jīng)過了不同的周期階段，個(gè)人生命周期青年期、中年和老年期，他對(duì)理財(cái)?shù)囊笫遣灰粯拥模瑯右粋€(gè)人，他對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)偏好程度不一樣，有的人承擔(dān)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的，有的人不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)，所以根據(jù)自己的不同階段，不同的偏好，不同的投資需求，來進(jìn)行個(gè)性化這個(gè)服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，這才是我們未來個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)真正的推動(dòng)和方向。

長(zhǎng)期以來，個(gè)人業(yè)務(wù)僅是國(guó)內(nèi)銀行籌措資金的手段，銀行向個(gè)人客戶提供的服務(wù)是無差別的大眾化服務(wù)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)逐步引入市場(chǎng)細(xì)分理念，確立以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)服務(wù)新產(chǎn)品，有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營(yíng)銷和客戶服務(wù)，根據(jù)客戶在不同的階段，不同的行業(yè)，不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)一個(gè)個(gè)性化的理財(cái)?shù)挠?jì)劃。對(duì)低端客戶主要使用電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助銀行等自助服務(wù),而對(duì)高端客戶則主要通過客戶經(jīng)理實(shí)行“一對(duì)一”服務(wù)。個(gè)人客戶經(jīng)理制應(yīng)憑借其服務(wù)的全面性、主動(dòng)性及人性化的特點(diǎn),成為各家商業(yè)銀行吸引黃金客戶的重要個(gè)性化服務(wù)手段,使個(gè)人理財(cái)服務(wù)朝著個(gè)性化的方向發(fā)展。

高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品是很多人都喜歡的，但高收益通常也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)于沒有太多投資經(jīng)驗(yàn)的人來說，一定要謹(jǐn)慎選擇，開心保理財(cái)專家整理了如何選擇高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品的幾點(diǎn)注意，希望大家能夠得到幫助。

如何正確選額高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品

1、認(rèn)清理財(cái)產(chǎn)品類型　　目前銀行理財(cái)產(chǎn)品分類方法不同，種類也很多。銀行理財(cái)產(chǎn)品往往分為保證收益型和非保證收益型。此外也分為固定收益型和浮動(dòng)收益型。以保證收益型的理財(cái)產(chǎn)品為例，由于風(fēng)險(xiǎn)小，因此收益率也相對(duì)偏低，目前主要是貨幣型和債券類。　　投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)首先弄清楚產(chǎn)品類型、風(fēng)險(xiǎn)多大、什么樣的情況會(huì)導(dǎo)致虧損，同時(shí)再結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品。一般而言，建議初次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶，尤其是中老年客戶，可以先考慮保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，或者固定收益型產(chǎn)品?！　?/span>

2、看清理財(cái)產(chǎn)品投資對(duì)象　　所謂看清產(chǎn)品投資對(duì)象，就是要了解產(chǎn)品投資的掛鉤對(duì)象，因?yàn)楫a(chǎn)品的預(yù)期收益往往是根據(jù)投資市場(chǎng)的表現(xiàn)來決定，其中，這些投資品種包括匯率、利率、黃金、信托項(xiàng)目等等?！　≡诓煌瑫r(shí)期、不同市場(chǎng)環(huán)境下會(huì)有不同選擇，這需要投資者自己判斷。如果投資者看好某些投資領(lǐng)域但不懂操作技巧，不愿冒太大風(fēng)險(xiǎn)，或無法直接進(jìn)行投資，就可以選擇掛鉤這些領(lǐng)域的理財(cái)產(chǎn)品?！　?/span>

3、明確理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性　　投資者在選擇投資品種時(shí)，首先要對(duì)資金利用時(shí)間有明確估計(jì)。對(duì)個(gè)人投資者來說，理財(cái)產(chǎn)品的期限一般不宜過長(zhǎng)，建議投資者認(rèn)真考慮流動(dòng)性問題，例如是否享有提前贖回權(quán)等。流動(dòng)性安排不但給投資者在產(chǎn)品虧損時(shí)及時(shí)止損的機(jī)會(huì)，且在產(chǎn)品市值直線上升時(shí)投資者可兌現(xiàn)收益，落袋為安。　　

4、看清理財(cái)產(chǎn)品收益關(guān)鍵字　　在確定個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后，投資者要認(rèn)清預(yù)期收益。值得注意的是，一定不要把預(yù)期收益錯(cuò)當(dāng)實(shí)際收益，預(yù)期收益是銀行認(rèn)為在正常的市場(chǎng)走勢(shì)下獲得的收益，銀行并沒有保證支付義務(wù)?！　∧承┿y行為了使預(yù)期收益顯得好看，其理財(cái)產(chǎn)品說明書上還將整個(gè)產(chǎn)品存續(xù)期的總收益寫上，比如說一個(gè)5年期的產(chǎn)品收益率為50%，那么其年收益率約為10%，投資者在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要多留意“預(yù)期收益”或“年收益率”之類的關(guān)鍵字眼?！　?/span>

5、仔細(xì)對(duì)比理財(cái)產(chǎn)品收益率　　市民在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，常會(huì)面臨如何在不同期限的同類產(chǎn)品中，選擇高收益的理財(cái)產(chǎn)品。投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，只要自己注意收益率的計(jì)算方法就可以解決這樣的難題?！　∫砸豢钅晔找媛蕿?/span>6%和一款15個(gè)月到期收益率為7%的理財(cái)產(chǎn)品為例，從絕對(duì)收益來看15個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品的收益率明顯更高，但通過簡(jiǎn)單計(jì)算實(shí)際收益便一目了然：把后一款產(chǎn)品15個(gè)月的收益率換成年收益率，僅為7%×12/15=5.6%，收益低于前一種產(chǎn)品。

選擇高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品遵守六大原則

首先，最好選擇掛鉤標(biāo)的是自己所熟悉的投資品種。這樣，投資者自身對(duì)該投資品種的走勢(shì)具有一定判斷，再結(jié)合銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益計(jì)算方法，分析產(chǎn)品獲得預(yù)期高收益的概率是否較大，再做投資決策。

其次，要看清保本比例。盡管目前結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品多為保本型，但并不一定是100%保本，因此投資者要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書。如保本比例為90%的，則意味著可能出現(xiàn)10%的虧損。

之后，要分散投資。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率相對(duì)較低，投資者在購(gòu)買時(shí)最好是作為資產(chǎn)配置的一部分，而不應(yīng)如上述的苗先生那樣將所有投資資金都砸在一款產(chǎn)品上。

第四，要選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符的銀行理財(cái)產(chǎn)品投資者無論在選擇哪類銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都要充分了解各類理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品特征和投資風(fēng)險(xiǎn)如是否保證本金是否保證收益最好和最壞的投資情況是怎樣的等等并選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符的產(chǎn)品

第五，要考慮產(chǎn)品的投資周期是否與資金的流動(dòng)性相符選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)還要關(guān)注產(chǎn)品的投資周期看看是否與自己的需求相符同時(shí)還要關(guān)注產(chǎn)品到期的相關(guān)投資條款了解產(chǎn)品是否有提前到期或中途贖回等條件以便對(duì)該筆投資資金的流動(dòng)性有個(gè)清楚的掌握

第六，要關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道和收益設(shè)計(jì)投資者要了解產(chǎn)品到底投向哪里到期的投資收益如何計(jì)算是否有公開的渠道定期了解產(chǎn)品的運(yùn)行情況和收益情況這樣才能對(duì)投資產(chǎn)品有個(gè)清晰的理解并可據(jù)此來進(jìn)一步評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品更好的掌控

高收益?zhèn)€人理財(cái)產(chǎn)品的選擇，對(duì)于個(gè)人理財(cái)者來說是很關(guān)鍵的 一步，通常需要積累很多經(jīng)驗(yàn)和心得，同時(shí)也需要循序漸進(jìn)，不要急躁一時(shí)的收益。個(gè)人理財(cái)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，一定要有耐心和毅力，才能讓自己的財(cái)務(wù)情況更上一個(gè)臺(tái)階。