開心保保險(xiǎn)網(wǎng)

端午節(jié)前，支付寶確認(rèn)將于6月份推出一項(xiàng)增值服務(wù)“余額寶”，這則消息再次“挑動(dòng)”基金業(yè)人士的神經(jīng)。據(jù)了解，余額寶能夠?qū)崿F(xiàn)投資與消費(fèi)的“無(wú)縫對(duì)接”。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶中，可以用其直接購(gòu)買基金來(lái)投資獲益。最吸引人的一點(diǎn)是，該增值服務(wù)能隨時(shí)提取已經(jīng)購(gòu)買的基金份額直接用于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物消費(fèi)，相當(dāng)于贖回基金。一場(chǎng)基金銷售渠道變革或?qū)⒄归_。

與此同時(shí)，數(shù)十家基金公司欲與淘寶聯(lián)手，將于7月底組團(tuán)推出淘寶旗艦店的消息也得業(yè)內(nèi)人士證實(shí)?；鸸窘柚詫毱脚_(tái)正式進(jìn)軍基金網(wǎng)上銷售，“叫板”銀行在基金銷售中的強(qiáng)勢(shì)地位。

緊隨基金公司組團(tuán)在淘寶網(wǎng)上開旗艦店消息之后，本月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金打開了“閥門”。根據(jù)《暫行規(guī)定》中的要求，可以申請(qǐng)基金銷售的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅涉及到保險(xiǎn)公司，還包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司，這將大大放寬基金銷售隊(duì)伍。6月已過(guò)半，上述三則消息集中爆發(fā)，可謂“三箭齊發(fā)”。

至此，公募證券投資基金銷售渠道已經(jīng)擴(kuò)充到銀行、證券公司、基金公司官網(wǎng)直銷、第三方銷售機(jī)構(gòu)、支付寶、淘寶網(wǎng)電商平臺(tái)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，呈現(xiàn)多元化態(tài)勢(shì)。

華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍在接受記者采訪時(shí)表示，這些創(chuàng)新渠道產(chǎn)品將對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄和短期理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊，短期內(nèi)卻仍難以撼動(dòng)銀行利益。

基金渠道拓展 三箭齊發(fā)

“你知道嗎，現(xiàn)在支付寶上可以直接買基金，并且投資消費(fèi)不耽誤。”一名經(jīng)常網(wǎng)購(gòu)的圣姓女士告訴記者，她已經(jīng)花了一些零錢買了些，但份額不多。“我買的是貨幣基金，又投資又能隨時(shí)消費(fèi)，先買著看看。”

據(jù)了解，余額寶目前只賣天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金，該基金的招募說(shuō)明書顯示，該基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)年費(fèi)率共0.63%。天弘增利寶是為支付寶客戶定制的一只貨幣基金，相當(dāng)于把基金公司官網(wǎng)直銷嵌入到了支付寶平臺(tái)上。天弘增利寶貨幣基金發(fā)行一天便成立，且全部為公司直銷。支付寶方面相關(guān)人士透露，利用余額寶能夠讓用戶投資與消費(fèi)實(shí)現(xiàn)“無(wú)縫對(duì)接”。

除了上述支付寶可以無(wú)縫對(duì)接投資消費(fèi)外，基金銷售增開另一渠道，淘寶網(wǎng)上開旗艦店已見雛形。據(jù)公開資料顯示，銀河、富國(guó)等10余家基金公司已在淘寶網(wǎng)上開設(shè)了“淘寶旗艦店”，并且大部分基金公司已經(jīng)在各自旗艦店上擺上產(chǎn)品展示。

不僅支付寶淘寶等電商渠道在打公募證券投資基金的“主意”，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也來(lái)湊熱鬧。本月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布《暫行規(guī)定》，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金打開了“閥門”。根據(jù)《暫行規(guī)定》中的要求，可以申請(qǐng)基金銷售的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅涉及到保險(xiǎn)公司，還包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司。這將大大放寬基金銷售隊(duì)伍。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《暫行規(guī)定》的發(fā)布意味著保險(xiǎn)公司能更多的參與到基金的銷售當(dāng)中來(lái)，共同“叫板”銀行強(qiáng)勢(shì)渠道地位。

銀行根基難撼 活期和理財(cái)產(chǎn)品受沖擊

華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍在接受記者采訪時(shí)表示，類似支付寶“余額寶”服務(wù)相當(dāng)于直接買貨幣市場(chǎng)基金，還有淘寶網(wǎng)上開旗艦店賣基金，它們的基金產(chǎn)品主要是貨幣基金和債券型基金等固定收益類品種。雖然這些像余額寶的服務(wù)能吸收一定的存款量，但這與銀行存量相比是很小的一部分。在對(duì)銀行的影響方面，可能對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄和短期理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生影響，短期內(nèi)難以撼動(dòng)銀行利益。

不能說(shuō)買貨幣基金一定不會(huì)虧，但至少?gòu)拈L(zhǎng)期來(lái)看，貨幣基金虧損的概率很小。“只能說(shuō)這些創(chuàng)新渠道的推出在對(duì)銀行的活期儲(chǔ)蓄和短期理財(cái)產(chǎn)品會(huì)產(chǎn)生影響，它們并不能從根本上動(dòng)搖銀行的利益。”劉明軍認(rèn)為，銀行的地位牢固不僅有制度上的原因，如基金資金托管和清算等都需要有銀行參與其中；也有歷史原因，老百姓的錢都存在銀行，傳統(tǒng)觀念認(rèn)為銀行最安全。

像支付寶業(yè)務(wù)和券商推出“現(xiàn)金寶”業(yè)務(wù)一樣，是在市場(chǎng)資金面收緊的時(shí)候，這些金融機(jī)構(gòu)利用閑置資金的聚少成多的戰(zhàn)略。

為配合新基金法的實(shí)施，監(jiān)管層又推出了一系列的制度，如允許券商托管資金等，這些規(guī)定可以看出監(jiān)管層有意傾斜銀行利益?，F(xiàn)在雖然說(shuō)保險(xiǎn)也加入了進(jìn)來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員的銷售能力確實(shí)較強(qiáng)，但是這也不能一定說(shuō)這個(gè)市場(chǎng)能做大做強(qiáng)。

華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍表示，“人們買基金的熱情特別是股票型基金，是與整個(gè)市場(chǎng)行情有關(guān)的，今年投資一些成長(zhǎng)股的基金賺錢了，業(yè)績(jī)還好些，但其他年份是不如意的。在整個(gè)股市環(huán)境不好的情況下，銀行買的也是固定收益類產(chǎn)品居多，就算有強(qiáng)大的銷售隊(duì)，股市不好也難以做大。”