提到購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，多數(shù)人的第一個(gè)想法肯定是看產(chǎn)品的收益率是多少，最近銀行資金面緊張，導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)了上漲的走勢(shì)。不少產(chǎn)品的收益率回升到4.5%以上，有的甚至超過了5%。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)普通人而言，目前確實(shí)是買入理財(cái)產(chǎn)品的好時(shí)期。

本期理財(cái)排行榜我們給大家挑選了目前在售的10款收益率較高的理財(cái)產(chǎn)品。從產(chǎn)品預(yù)期年化收益率看，最高的是法興銀行掛鉤美元兌日元匯率的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，預(yù)期收益率達(dá)到了30%，而最低的渤海銀行產(chǎn)品也有4.8%。多數(shù)產(chǎn)品的收益率都在5%以上，6%以上的產(chǎn)品也有4只，比目前理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)平均4%左右的預(yù)期收益率要高出很多。

記者注意到，收益率前四名的產(chǎn)品全部是結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，這些產(chǎn)品一般風(fēng)險(xiǎn)也比較大。同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品投資期限都比較長(zhǎng)，也就是說產(chǎn)品的流動(dòng)性都比較低。投資期限最短的是寧波銀行產(chǎn)品，投資期限是180天，而星展銀行等4只產(chǎn)品的投資期限都是365天，期限在1年左右的產(chǎn)品多達(dá)7只，由此看見，為了獲得高收益率，投資者往往需要犧牲掉一定的流動(dòng)性。

不過記者在此也要提醒投資者，預(yù)期收益畢竟只是預(yù)期，最后究竟能夠?qū)崿F(xiàn)多少收益率還是個(gè)未知數(shù)。投資者在購(gòu)買時(shí)，還是要理性選擇，不能只盯著所謂的高收益，還是要仔細(xì)閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書，看清這些理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，并且把握投資與儲(chǔ)蓄的比例，量力而行。

現(xiàn)在各銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品有很多，有保本的也有非保本的，如果個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低，還是選擇保本型的理財(cái)產(chǎn)品比較合適，而且要看清楚產(chǎn)品保本的類型，相反，則可以選擇非保本型的。

互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸進(jìn)入千家萬(wàn)戶，中原(廣州)投資咨詢有限公司區(qū)域總經(jīng)理、國(guó)家高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師邵宏偉指出，余額寶作為貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)并不大，只是未來(lái)很難達(dá)到6%的收益率。

南方日?qǐng)?bào)：東莞市民在金融消費(fèi)方面有何習(xí)慣和特點(diǎn)？對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的接受度如何？

邵宏偉：東莞市民大多是實(shí)業(yè)投資出身，以企業(yè)家為主，比較側(cè)重于實(shí)業(yè)投資和房產(chǎn)投資。一部分市民有股票投資的經(jīng)驗(yàn)，帶有當(dāng)?shù)厍榻Y(jié)，常會(huì)購(gòu)買本地上市的企業(yè)，而且這些股民都是在2007年底入場(chǎng)的，普遍有一定的虧損。

目前來(lái)看，大多數(shù)市民相對(duì)穩(wěn)健，會(huì)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品等。最近了解余額寶的市民越來(lái)越多，大多數(shù)都覺得此類產(chǎn)品沒有風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于5%左右的收益也比較滿意。

南方日?qǐng)?bào)：目前余額寶、理財(cái)通的收益率在不斷下降，是否值得繼續(xù)投資？

邵宏偉：余額寶與理財(cái)通其實(shí)就是貨幣基金。這些產(chǎn)品在剛開始時(shí)，有些平臺(tái)自身會(huì)投入一筆錢來(lái)提升收益率，從而提高知名度，實(shí)際上收益率并沒有那么高。最近幾年，由于資金的短缺，貨幣基金的收益率相對(duì)較高，有5%左右。

為什么說高收益產(chǎn)品有高風(fēng)險(xiǎn)呢？我們從產(chǎn)品的投向來(lái)分析。在204款高收益的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，有50%的產(chǎn)品資金投向包含股票或基金；74款產(chǎn)品資金投向或組合投向股權(quán)、收益權(quán)、票據(jù)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)和信托貸款等非標(biāo)準(zhǔn)化債券；單一投向債券和貨幣市場(chǎng)工具或以債券和貨幣市場(chǎng)工具為主要投資對(duì)象的產(chǎn)品僅有23款?？梢?，高收益產(chǎn)品往往伴隨著較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，除投向股票和基金外，有超過1/3的產(chǎn)品資金投向了非標(biāo)準(zhǔn)化債券產(chǎn)品。

除了高風(fēng)險(xiǎn)，高收益產(chǎn)品的投資門檻也往往高高在上。數(shù)據(jù)顯示，在204款高收益的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，有198款是人民幣產(chǎn)品，其中只有38款產(chǎn)品的投資起點(diǎn)在10萬(wàn)元以下；52款產(chǎn)品的投資起點(diǎn)在20萬(wàn)元到100萬(wàn)元不等；投資起點(diǎn)100萬(wàn)元以上的產(chǎn)品為70款，產(chǎn)品占比最大?？梢姡呤找娈a(chǎn)品大多具有較高的投資起點(diǎn)，在這些高收益非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中僅有不到20%的產(chǎn)品面向普通投資者。

“三高”之外還有一低。數(shù)據(jù)顯示，6個(gè)月以下是目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的主流投資期限，但在這些高收益的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，僅有3款產(chǎn)品的投資期限在180天以下；156款產(chǎn)品的投資期限在180—365天；45款產(chǎn)品的投資期限超過360天?？梢?，高收益產(chǎn)品以中長(zhǎng)期產(chǎn)品為主，其中建設(shè)銀行發(fā)行的“‘建行財(cái)富三號(hào)’三期股權(quán)投資類人民幣信托理財(cái)產(chǎn)品(次級(jí)收益類)”，到期收益率為19.89%，為到期收益率最高的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，同時(shí)投資期限也達(dá)到了5年之久。

值得注意的是，高收益產(chǎn)品大多具有“三高一低”的特征，但高風(fēng)險(xiǎn)、高投資起點(diǎn)和低流動(dòng)性并不能保證實(shí)現(xiàn)高收益率，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)還需要仔細(xì)斟酌，仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，不可輕易為高收益所迷惑。畢竟，銀行理財(cái)產(chǎn)品要實(shí)現(xiàn)高收益的難度還是挺大的。